EURO/USD - Analisi tecnica - 16 ottobre 2007 (Euro/USD spot minimo 1.4142 massimo 1.4227)

SINTESI 15-19 ottobre 2007

Il cambio Euro/USD è risalito da 1.4013 di settimana scorsa a 1.4243 nella giornata di ieri, 15 ottobre 2007.

Al momento riteniamo probabile che l’Euro scenda nuovamente sotto 1.4135 e sotto 1.4000, per arrivare nelle prossime settimane a 1.3850 (ed eventualmente fino a 1.3660).

Consideriamo 1.4200-1.4300 un buon livello per vendere Euro/USD (comprare dollari USA).

Solo nel caso in cui l’Euro superasse al rialzo 1.4300-1.4330 si riaprirebbe la possibilità di vedere il cambio Euro/USD a 1.4500-1.4550.

Nella settimana corrente, il livello importante da osservare in caso di discesa dell’Euro è 1.4013, minimo di settimana scorsa, sotto il quale avremmo maggiori indicazioni di inversione di tendenza al ribasso.

Operativamente:

In ottica di copertura dal rischio di cambio (per comprare dollari USA), vendere Euro/USD (comprare dollari USA) tra  1.42 e 1.43. Se l’Euro dovesse superare al rialzo il livello 1.4300, attenderemmo senza operare il livello 1.4500.
Se invece l’Euro dovesse scendere nuovamente sotto 1.4135, venderemmo ancora Euro/USD (compreremmo dollari USA) per proteggerci da un ulteriore apprezzamento del dollaro USA.

ANALISI TECNICA - MENSILE: OTTOBRE  2007

Resistenze mensili: (livelli di vendita)

(1.56)
1.4570
1.4300-1.4350
1.4230

Supporti mensili: (livelli di acquisto)

1.3850-1.3920
1.3730 -13780
1.3650
1.3230

Nel mese di agosto 2007 l’Euro/USD ha oscillato tra 1.3550 e 1.4278, chiudendo il mese a 1.4271 (apertura 1.3627).

La lunga candela bianca del mese di settembre (vedere grafico) con chiusura sui massimi rappresenta la forza dell’Euro.

Alla fine dell’anno scorso (4/12/2006), abbiamo ipotizzato l’obiettivo di prezzo 1,56 per fine 2007 / 2008, qualora l’Euro avesse rotto al rialzo il livello 1.3650. Tale obiettivo di prezzo è stato individuato proiettando al rialzo la distanza tra il minimo 1.1650 e il doppio massimo dell’anno scorso 1.3650.

In ottica di lungo periodo, la rottura rialzista dell’Euro sopra 1.3660-1.3730 apre la possibilità di un ulteriore indebolimento del dollaro USA.

I livelli difficili da superare al rialzo (resistenze) sono 1.4350 e 1.4570.

I difficili da rompere al ribasso (supporti) sono 1.3780 e 1.3950.

Lo scenario che riteniamo più probabile è un nuovo ritorno dell’Euro in area 1.4300 e successivamente una discesa dell’Euro fino a 1.4050 prima e poi fino 1.3850 (eccesso 1.3730) nel corso delle prossime settimane (entro novembre). Improbabile una discesa al di sotto di 1.3730

In ottica annuale, la trend-line rialzista dell’Euro passa in area 1.3250

Oscillatori: stocastico lento e RSI in forte ipercomprato, senza segnali di vendita. MACD in direzione favorevole a un ulteriore apprezzamento dell’Euro.  

OPERATIVAMENTE:

Per vendere Euro/USD, tra 1.4250 e 1.4350.  Ottimale 1.45

Per comprare Euro, tra 1.3920 e 1.3850. Ottimale 1.3780.

GRAFICO MENSILE EURO/USD SPOT aggiornato al 16/10/2007

GRAFICO MENSILE EURO/USD SPOT CON MACD, RSI E STOCASTICO LENTO aggiornato al 16/10/2007

SETTIMANALE 15-19 ottobre 2007

Resistenze settimanali  (livelli di vendita)

1.4550
1.4250-1.4350

Supporti settimanali  (livelli di acquisto)

1.4135
1.4010
1.3950
1.3850
1.3660

Settimana scorsa (8-12 ottobre 2007) l’Euro/USD ha oscillato tra 1.4013 e 1.4241 (chiusura 1.4178), formando uno spinning top, candela di indecisione.

Dopo aver toccato 1.4013, il cambio Euro/USD è rimbalzato riportandosi sui massimi di periodo. Al momento, l’Euro/USD rimane ancora sotto il segnale di vendita dato dalla  dark cloud cover di due settimane fa. Solo massimi superiori a 1.43-1.4330 riaprirebbero lo scenario rialzista, verso 1.450-1.4570.
Questa settimana i livelli di riferimento sono:  

1.4135 che, se infranto al ribasso, dovrebbe portare il cambio a 1.40. Sotto 1.4010 c’è spazio fino a 1.3850 e 1.3660 con livello intermedio 1.3950.  

1.4300-1.4250 che, se rotto al rialzo potrebbe portare l’Euro fino a 1.4550-1.4550

In ottica di copertura, per vendere EURO/USD i livelli sono o intorno a 1.42-1.4270 o sotto 1.4135.

Nel caso in cui l’Euro superasse con forza 1.4330, attenderemmo il livello 1.4500-1.4550 per vendere Euro/USD.  

OSCILLATORI:  Primo segnale di vendita sullo stocastico lento.  RSI neutrale/negativo. MACD sempre a favore di Euro

OPERATIVAMENTE:

Per vendere Euro/USD:  1.4200-1.43 o sotto 1.4135

Per comprare Euro/USD:  1.3850  1.3660

GRAFICO SETTIMANALE EURO/USD SPOT aggiornato al 16/10/2007

GRAFICO MENSILE EURO/USD SPOT CON MACD, RSI E STOCASTICO LENTO aggiornato al 16/10/2007

GIORNALIERO 16 OTTOBRE 2007

Resistenze (livelli di vendita)

1.43
1.4250

Supporti (livelli di acquisto)

1.4180
1.4135
1.4010
1.3950
1.3850

Su base daily, l’Euro/USD è ritornato sul livello chiave di 1.4250, dove c’è una forte resistenza che al momento sembra difficile da superare. Conferme ribassiste si avrebbero sotto 1.4135 prima e più decisamente sotto 1.4000.

Al momento, manteniamo l’indicazione di vendere Euro/USD tra 1.4200 e 1.4300 con stop sopra 1.4330 .

OSCILLATORI: Lo stocastico lento ha scaricato parzialmente l’ipercomprato delle scorse settimane a ha accennato una possibile inversione al rialzo.
RSI: neutrale

MACD: ha confermato il segnale di vendita Euro/USD su base giornaliera.

Dati Macro USA: http://online.barrons.com/public/page/barrons_econoday.html