EURO/USD - Analisi tecnica - 4 dicembre 2006 (Euro/USD spot minimo 1.3280 massimo 1.3367)

Con la rottura al rialzo del livello 1.29-1.30, l’Euro/USD avendo negato il testa e spalle ribassista evidenziato nelle scorse settimane, potrebbe puntare alla rottura al rialzo anche dei massimi del 2004 in area 1.3600.

Esaminiamo questa ipotesi per valutare l’eventuale obiettivo di prezzo. Nel grafico Weekly è evidenziato in colore blu il canale ascendente all’interno del quale l’Euro si sta muovendo e in verde la distanza tra il bottom di 1.1650 e il top di 1.3650.

In questo momento il cross si trova a ridosso della parte alta del canale (blu) e vicino ai massimi assoluti del 2004, quindi di nuovo sotto resistenza. In caso di rottura dei massimi a 1.3650  per l’analisi tecnica, l’obiettivo di prezzo sarebbe individuato dalla proiezione della distanza tra il bottom di 1.1650 e il massimo precedente di 1.3650, ovvero 20 figure da proiettare al rialzo sopra 1.3650, quindi 1.5650!  

Riteniamo improbabile che nel breve si verifichi tale rottura dei massimi, ma vista la vicinanza del cross ai livelli dei massimi e in un’ottica temporale di medio periodo è opportuno esaminare questa ipotesi.

Sul grafico daily, la situazione è sempre a favore di Euro, ma con livelli di ipercomprato piuttosto pesanti Stocastico 94/100 RSI 87/100 e sotto resistenza 1.3340  (resistenza successive 13480). È quindi molto probabile che nel breve l’Euro si fermi per ritestare i livelli dell’uscita rialzista (1.29-1.30)

Operativamente, abbiamo venduto opzioni call sul future scadenza marzo base 1.34 (a 0.0212 quindi un premio di 2 figure dal livello spot di venerdì 1.3440), in attesa di un ritracciamento dell’Euro.

Valuteremo nei prossimi giorni se chiudere l’operazione (di vendita delle opzioni call) sul pull back (quando l'Euro sarà sceso) ed eventualmente aprire posizioni long Euro/USD (a copertura delle posizioni in dollari).

Grafico weekly Euro/USD al 4/12/2006