EURO/USD - Analisi tecnica - 2 Ottobre 2007 (Euro/USD spot minimo 1.4137 massimo 1.4237)

SINTESI: 2/10/2007

Il cambio EURO/USD ha oscillato tra 1.3550 e 1.4278 nel mese di settembre, chiudendo sui massimi.

Alla fine dell’anno scorso (4/12/2006, cambio 1.3350 ), abbiamo ipotizzato l’obiettivo di prezzo EURO/USD 1,56 per fine 2007 / 2008, qualora l’Euro avesse superato al rialzo il livello 1.3650. Tale ipotesi ha iniziato a prendere corpo dopo che l’Euro si è portato stabilmente nelle ultime settimane sopra 1.3730.   

Tuttavia, dopo un movimento al rialzo veloce e consistente come quello avvenuto nel mese d’agosto 2007-settembre 2007(1.3358 agosto - 1.4278 settembre), riteniamo che possa esserci una pausa nella salita dell’Euro e crediamo in ogni caso molto improbabile che l’Euro possa superare 1.4570 nei prossimi 3 mesi.

Tecnicamente, l’Euro si troverà in una tendenza rialzista fino a quando non scenderà nuovamente al di sotto del livello 1.3780-1.3730.

In considerazione di quanto sopra, riteniamo che i prezzi tra 1.4250 e 1.4350 siano buoni livelli di acquisto di dollari USA per le aziende che devono comprare dollari, in ottica di copertura dal rischio di cambio.

In ottica di investimento, attenderemmo il raggiungimento o un ritorno dell’Euro intorno a 1.4250 - 1.4350 per vendere Euro/USD (comprare dollari USA) o un ritorno dell’Euro in area 1.3850-1.3920 per comprare Euro/USD (vendere USD).

Livelli di prezzo più stretti vengono indicati qui di seguito, in base agli orizzonti temporali dell’operatività.

ANALISI TECNICA MENSILE: OTTOBRE  2007

Resistenze mensili: (livelli di vendita)

(1.56)
1.4570
1.4300-1.4350
1.4230

Supporti mensili: (livelli di acquisto)

1.3850-1.3920
1.3730 -13780
1.3650
1.3230

Nel mese di agosto 2007 l’Euro/USD ha oscillato tra 1.3550 e 1.4278, chiudendo il mese a 1.4271 (apertura 1.3627).

La lunga candela bianca del mese di settembre (vedere grafico mensile) con chiusura sui massimi rappresenta la forza dell’Euro.

In ottica di lungo periodo, la rottura rialzista dell’Euro sopra 1.3660-1.3730 apre la possibilità di un ulteriore indebolimento del dollaro USA.

I livelli difficili da superare al rialzo (resistenze) sono 1.4350 e 1.4570.

I difficili da rompere al ribasso (supporti) sono 1.3780 e 1.3950.

Lo scenario che riteniamo più probabile è un nuovo ritorno dell’Euro in area 1.4300 e successivamente una discesa dell’Euro fino a 1.4050 prima e poi fino 1.3850 (eccesso 1.3730) nel corso delle prossime settimane (entro novembre). Improbabile una discesa al di sotto di 1.3730

In ottica annuale, la trend-line rialzista dell’Euro passa in area 1.3250

Oscillatori: stocastico lento e RSI in forte ipercomprato, senza segnali di vendita. MACD in direzione favorevole a un ulteriore apprezzamento dell’Euro.  

OPERATIVAMENTE:

Per vendere Euro/USD, tra 1.4250 e 1.4350.  Ottimale 1.45

Per comprare Euro, tra 1.3920 e 1.3850. Ottimale 1.3780.

 Grafico mensile Euro/USD SPOT al 2/10/2007

Grafico mensile Euro/USD SPOT al 2/10/2007 con MACD, RSI e Stocastico lento

SETTIMANALE

Resistenze settimanali  (livelli di vendita)

1.45
1.4250-1.43
1.4180

Supporti settimanali  (livelli di acquisto)

1.4050
1.3930
1.3780

Settimana scorsa (24-28/9/2007) l’Euro/USD ha oscillato tra 1.4059 e 1.4278 (chiusura 1.4271).

Il raggiungimento del massimo 1.4278, qualifica la settimana scorsa come probabile massimo di medio periodo.

L’attesa per la settimana corrente è quella di una discesa dell’Euro fino a 1.41-1.4050, e successivamente fino a 1.3950. In quest’ottica l’area 1.425 o un eventuale ritorno in area 1.4300 dovrebbero essere livelli di vendita Euro/USD.

OPERATIVAMENTE:

Per vendere Euro/USD:  1.4250-1.43

Per comprare Euro/USD:  1.3950

OSCILLATORI:  fortissimo ipercomprato di Stocastico e RSI, senza segnali di vendita. MACD sempre a favore di Euro.

Dati Macro USA: http://online.barrons.com/public/page/barrons_econoday.html   

Grafico settimanale Euro/USD SPOT al 2/10/2007

Grafico settimanale Euro/USD SPOT al 2/10/2007 con MACD, RSI e Stocastico lento

GIORNALIERO

Resistenze (livelli di vendita)

1.43
1.4230
1.4180

Supporti (livelli di acquisto)

1.4150
1.41
1.4060

Su base daily, l’Euro/USD, dopo aver toccato il massimo a 1.4280 ha iniziato a scendere fino al minimo odierno di 1.4150. Fino a quando l’Euro si manterrà al di sopra di 1.4150, il quadro tecnico rimarrà positivo.

Probabile nei prossimi giorni un nuovo tentativo di salita dell’Euro in area 1.4250-1.4300.

OSCILLATORI: forte ipercomprato su RSI e Stocastico con primi segnali di vendita. MACD sempre in direzione favorevole all’Euro.

OPERATIVAMENTE, In caso di ritorno in area 1.43 possibile aprire nuovi short Euro/USD (con stop sopra 1.4350).

Grafico daily Euro/USD SPOTal 2/10/2007

Grafico giornaliero Euro/USD SPOT al 2/10/2007 con MACD, RSI e Stocastico lento